2017年7月13日，京衡律師事務所作為杭州市破產(chǎn)管理人協(xié)會的成員單位，受邀參加杭州市中級人民法院破產(chǎn)工作新聞發(fā)布會。會議上杭州市中級人民法院通報了自2007年6月1日《企業(yè)破產(chǎn)法》實施以來，杭州地區(qū)兩級法院十年破產(chǎn)審判工作情況和十大典型案例。

    其中，京衡所參與的杭州市首例關聯(lián)企業(yè)合并重整案——華倫集團有限公司及其關聯(lián)企業(yè)合并重整案、浙江省首例酒店重整案——蕭山國際酒店有限公司重整案，入選杭州法院破產(chǎn)審判十大典型案例。

 

 

    在這十年中，京衡企業(yè)重整重組法律業(yè)務部不斷發(fā)展壯大，匯集了二十余名在破產(chǎn)重整、兼并收購、資產(chǎn)重組、公司治理、金融投資等領域具有豐富實踐經(jīng)驗的律師。自入選破產(chǎn)管理人名冊以來，截至2016年底，以管理人身份實際經(jīng)辦的破產(chǎn)案件共計60余件，涉及企業(yè)上百家（尚未包括擔任債權人法律顧問、投資者法律顧問、強制清算案件等），處理債務金額超過500億元。在破產(chǎn)案件實際操作過程中，京衡所始終以拯救陷入債務危機企業(yè)、實現(xiàn)各方利益最大化為己任，擅長挖掘、發(fā)現(xiàn)企業(yè)核心價值，并借助各種法律、商業(yè)機制保持和提升企業(yè)核心價值，以實現(xiàn)企業(yè)再生、債權人利益最大化的目標。大量的司法實踐的磨煉以及經(jīng)典案例的打造，使京衡所在浙江省破產(chǎn)業(yè)務領域內(nèi)樹立了較強品牌和信譽。

 

 

案例一

杭州市首例關聯(lián)企業(yè)合并重整案

——華倫集團有限公司及其關聯(lián)企業(yè)合并重整案

【關鍵詞】

上市公司母公司重整、案涉三省五區(qū)、創(chuàng)新破產(chǎn)合并模式、成功引進重整投資者

 

【案件背景】

    華倫集團是浙江省富陽市的大型龍頭企業(yè)，控股或管理20余家公司，以通信制造業(yè)為主，跨造紙、房地產(chǎn)和水泥制造等行業(yè)，曾榮獲浙江省民營百強企業(yè)、全國民營企業(yè)500強企業(yè)等稱號。2003年華倫集團收購上市公司四川金頂（集團）股份有限公司國有股，成為第一大股東，成為當時富陽市第一家控股上市公司的公司。其后華倫集團因資本運作的投入太大，資金鏈斷裂，債務危機全面爆發(fā)。

    2009年6月1日，富陽法院裁定受理債權人對華倫集團的重整申請，共有147家債權人申報債權，申報債權額總額26億余元。案件審理中，管理人提出擬讓華倫集團吸收合并其五家關聯(lián)企業(yè)，即實行1+5合并破產(chǎn)。 2010年5月28日，富陽法院裁定批準華倫集團重整計劃，終止華倫集團重整程序

 

【評價】

    華倫集團重整案中創(chuàng)新采用了關聯(lián)企業(yè)實質(zhì)合并重整模式，還原了債務人資產(chǎn)的真實情況，公平保護了全體債權人的合法利益，被人民網(wǎng)譽為“破產(chǎn)重整案件審理中一項創(chuàng)新”。該案中還開創(chuàng)性探索適用了戰(zhàn)略投資者引進的競爭機制、民間借貸債權核減機制等。

 

 

案例二

浙江省首例酒店重整案

——蕭山國際酒店有限公司重整案

【關鍵詞】

清償率78%、產(chǎn)權客房全部回收、債權人2000多家、成功引進五星級酒店投資者

 

【案件事實】

    杭州蕭山國際酒店有限公司系杭州地區(qū)家具有較大影響力的四星級酒店，酒店建筑也是蕭山區(qū)的地標性建筑，人稱“蕭山第一樓”。2009年前后，國際酒店公司因資金鏈斷裂，債務危機全面爆發(fā)。

    2010年7月1日，蕭山法院裁定受理國際酒店公司重整一案。國際酒店公司資產(chǎn)約為1.29億元，負債約為4.9億元。雖然債務規(guī)模不算大，但小額債權人眾多，債權性質(zhì)復雜，不同類別的債權人利益訴求各異，重整共識的達成艱難。其中對持至尊卡的消費債權人和產(chǎn)權客房的受買人債權人的處理是決定重整成敗的關鍵。2011年6月15日，國際酒店公司第二次債權人會議召開，高票通過重整計劃草案，普通債權清償率為78%；對于持至尊卡的消費債權人，由投資人收購債權或者換取同等金額的消費券；對于產(chǎn)權客房的受買人債權人，通過解除出售與回租一體的合同，確保酒店客房資產(chǎn)的整體性。2011年6月17日，蕭山法院裁定批準重整計劃，終止重整程序。

 

【評價】

    國際酒店公司重整案是浙江省首例酒店重整案件，還被列入浙江省高級人民法院2011年浙江企業(yè)司法重整十大典型案例。該案中所采用的針對至尊卡持有人、產(chǎn)權客房買受人的處理方案為類似案件的處理提供了思路參考。